Duben 2025 a trhy pod tlakem, je čas držet pevné nervy a chladnou hlavu

Wall Street ztrácí jistotu.

Ještě nedávno se zdálo, že index S&P 500 bez potíží překoná hranici 6 600 bodů. Dnes? Realita je jiná. Po nedávném oznámení prezidenta Trumpa o zavedení nových celních opatření se index S&P 500 propadl o 9,1 % během jednoho týdne, což je nejhorší týdenní výkon od roku 2020. Aktuálně se index pohybuje na hodnotě 5 074 bodů, což představuje pokles o 17,42 % z jeho rekordní hodnoty z 19. února 2025. Velké banky, jako JPMorgan nebo Goldman Sachs, bijí na poplach. Obchodní politika a geopolitické napětí zvyšují volatilitu. Trhy ztrácejí směr i důvěru.

Zdroj: The WS Journal

Buffettova hotovost jako signál.

Warren Buffett sice tvrdí, že akcie zůstávají základem portfolia Berkshire Hathaway, přesto v roce 2024 raději hromadil hotovost. Na konci roku seděl na více než 330 miliardách dolarů. Navenek klid, ale uvnitř opatrnost. Trh mu dal za pravdu – zatímco S&P 500 letos padá, akcie Berkshire stoupají. Buffettův vzkaz? Nestrašte se recesí. Mějte munici, ať můžete nakupovat, až ceny spadnou.

Trumpova cla zasahují globální obchod.

Prezident Trump nedávno oznámil zavedení plošných cel ve výši 10 % na veškerý dovoz do USA, přičemž některé země čelí ještě vyšším sazbám – Evropská unie 20 %, Japonsko 24 % a Čína 34 %. Tyto kroky vyvolaly obavy z obchodní války a přispěly k poklesu trhů.

Nike čelí vážným výzvám.

Společnost Nike, která vyrábí přibližně polovinu své obuvi a téměř třetinu oblečení ve Vietnamu, je těmito cly silně zasažena. Vietnam čelí clům ve výši 46 %, což znamená, že Nike bude muset buď zvýšit ceny svých produktů, nebo absorbovat vyšší náklady, což může negativně ovlivnit její ziskovost. V reakci na tyto zprávy akcie Nike klesly o 13 %, což odpovídá ztrátě tržní hodnoty přibližně 12 miliard dolarů.

Zdroj: FINVIZ, složení S&P 500 a stav dnes

Pevní vs. roztřesení investoři.

Jak říká klasik Kostolany – buď jste pevní, nebo roztřesení. Dnes se láme chleba. Pevní teď využívají slevy a nakupují. Roztřesení utíkají s vidinou, že se vrátí, až bude „lépe“. Jenže až to „lépe“ nastane, ceny budou jinde. Historie ukazuje, že největší zisky přicházejí právě po největších poklesech. A tenhle pokles… ještě možná nekončí.

Co z toho plyne pro dnešního investora?

Jsme ve fázi, kdy se láme psychologie. Trhy jsou nervózní, ale zároveň se otevírají výhodné nákupní příležitosti. Pevní investoři by měli přemýšlet o postupném nákupu – například metodou DCA (pravidelnými nákupy). Vyvážení rizika a rozumná diverzifikace jsou klíčem k úspěchu. A ti, kteří se chtějí zorientovat v moři informací, by neměli váhat.

Nejlepší rada? Zavolejte mi, zajděte na kávu a probereme, jak by mělo vypadat vaše portfolio v této nové realitě a jak reagovat či jak toho využít ...